क्या आपने कभी कोई निवेश निर्णय लेने से पहले निवेश के वित्तीय जोखिमों पर विचार किया है?

जब हम निवेश के बारे में बात करते हैं तो पहली बात जो हमारे दिमाग में आती है वह है उपकरण या अंतर्निहित परिसंपत्तियों से जुड़ा जोखिम और दूसरा यह है कि एक समय सीमा में यह कितना रिटर्न देगा। इस विस्तृत गाइड में, हम विभिन्न बाज़ार स्थितियों में पैसा निवेश करने के जोखिमों के विभिन्न पहलुओं को शामिल करते हैं।

कोई भी निवेश निर्णय लेने से पहले आपको यह पता लगाना होगा कि आप किस प्रकार के निवेशक हैं, आपको उस संपत्ति में पैसा निवेश करने के जोखिमों का आकलन करने की आवश्यकता है, यह आपको किसी भी गलत निवेश निर्णय और किसी भी संभावित मौद्रिक नुकसान से बचाएगा।

जैसा कि मैंने कहा कि आप इस अर्थ में किस प्रकार के निवेशक हैं कि आपकी वर्तमान वित्तीय स्थिति, आपके वित्तीय स्वास्थ्य और आपकी उम्र के आधार पर, आपको अपने जोखिम प्रोफ़ाइल पर विचार करने की आवश्यकता है। यह आपकी निवेश यात्रा को आसान बना देगा। मैं पहले ही एक ब्लॉग पोस्ट में चर्चा कर चुका हूं कि अपनी जोखिम प्रोफ़ाइल का निर्धारण कैसे करें अपने निवेश की योजना कैसे बनाएं.

मैं कुछ बातें स्पष्ट कर दूँ, सामान्य तौर पर किसी भी तरह के निवेश के साथ कुछ जोखिम जुड़ा होता है। निवेश जोखिम क्या है? अगर आप अपना पैसा बैंक एफडी में लगाते हैं और किसी तरह बैंक दिवालिया हो जाता है तो आपके पैसे का क्या होगा?

वित्तीय वर्ष 2020-21 के अनुसार, यदि कोई बैंक डिफॉल्ट करता है या दिवालिया हो जाता है तो बैंक में प्रत्येक जमाकर्ता का बीमा किया जाता है (जमा बीमा और क्रेडिट गारंटी निगम अधिनियम, 1961'(डीआईसीजीसी अधिनियम) उसके मूलधन और ब्याज दोनों राशि के लिए अधिकतम पांच लाख रुपये तक।

इसलिए किसी भी संपत्ति या यहां तक कि एफडी खाते में पैसा निवेश करते समय हमेशा कुछ हद तक जोखिम पर विचार करें। आपको इस बात से अवगत होना होगा कि निवेश के जोखिम क्या हैं और उसके अनुसार योजना बनाएं। अधिकांश निवेशों में वापसी की गारंटी दर नहीं होती है। ऐसा इसलिए है क्योंकि जब आप निवेश कर रहे होते हैं, तो आप एक निश्चित स्तर के जोखिम पर होते हैं। प्रत्येक प्रकार के निवेश में विभिन्न प्रकार के जोखिम होंगे।

 

निवेश जोखिम के प्रकार क्या हैं? 

अब विषय पर वापस आते हैं, निवेश के जोखिम क्या हैं, और बाजार में वर्तमान में उपलब्ध अवसरों के जोखिम क्या हैं? सामान्य तौर पर, हम किसी भी प्रकार के निवेश के लिए जोखिम को वर्गीकृत कर सकते हैं और आज हम किसी भी अंतर्निहित परिसंपत्ति या निवेश के लिए वर्गीकृत इन सभी जोखिमों पर विस्तार से चर्चा करने जा रहे हैं।

मुख्य निवेश के जोखिम किसी भी प्रकार के निवेश से जुड़े निम्न प्रकार हैं (म्यूचुअल फंड सहित): -

  1. बाजार जोखिम या व्यवस्थित जोखिम (मुख्य रूप से बाजार लिंक निवेश के लिए)
  2. विविध जोखिम या गैर-व्यवस्थित जोखिम
  3. तरलता जोखिम
  4. पूँजी जोखिम
  5. मुद्रास्फीति जोखिम
  6. ऋण जोखिम

 

Risks of investing

 

किसी भी संपत्ति में निवेश के जोखिम क्या हैं?

बाजार जोखिम या व्यवस्थित जोखिम (मुख्य रूप से बाजार लिंक निवेश के लिए)

शेयर बाज़ार में निवेश करते समय आप बस बाज़ार का जोखिम लेते हैं। आप शेयर बाज़ार में निवेश के जोखिमों से बच नहीं सकते क्योंकि यह आपके नियंत्रण में नहीं है और बड़ी संख्या में संपत्तियों को प्रभावित करता है। सरकार द्वारा कोई भी नया कानून या कोई नया नियामक पारित जो आपके निवेश को नुकसान पहुंचाता है वह व्यवस्थित जोखिम के अंतर्गत आता है। बाजार के जोखिम से निपटने का एक तरीका लंबी अवधि तक निवेशित रहना है। किसी भी निवेश में उतरने से पहले यह समझना हमेशा अच्छा होता है कि निवेश के जोखिम क्या हैं।

 

विविध जोखिम या गैर-व्यवस्थित जोखिम

अव्यवस्थित जोखिम बहुत कम या किसी विशेष संपत्ति को प्रभावित करता है। अपने निवेश में विविधता लाकर इस जोखिम को कम किया जा सकता है। अपने निवेश में विविधता लाने से अव्यवस्थित जोखिम की संभावना काफी हद तक कम हो सकती है। एक अमेरिकी निवेशक और बिजनेस टाइकून वॉरेन बफे ने एक बार कहा था, "कभी भी अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें"। आपको अपने निवेश उत्पाद या वित्तीय साधन की अंतर्निहित परिसंपत्ति को समझने की आवश्यकता है जहां आप निवेश करने जा रहे हैं।

उदाहरण के लिए, म्यूचुअल फंड निवेश का उदाहरण लें जो पहले से ही इस प्रकार के जोखिम को कवर करता है। म्यूचुअल फंड्स भी निवेश विभिन्न परिसंपत्तियों में, जैसे कि बांड, नकद, या सोने और अन्य कीमती धातुओं जैसी वस्तुओं। साथ ही, बाजार में इक्विटी प्रकार, बांड और संतुलित फंड जैसे विभिन्न प्रकार के म्यूचुअल फंड उपलब्ध हैं। इससे आपको अपने जोखिम जोखिम को कम करने के लिए एक ही समय में विभिन्न परिसंपत्तियों में निवेश करने का अवसर मिलता है। इस विविधता की अनुमति देता है निवेशकों निवेश को कम करने के लिए जोखिम किसी विशेष स्टॉक या सेक्टर का कारक।

 

तरलता जोखिम

यह एक ऐसी स्थिति होती है जब आप जरूरत पड़ने पर अपने निवेश से पैसे नहीं बेच पाते हैं और न ही जुटा पाते हैं। तरलता एक बाजार की स्थिति को संदर्भित करती है जहां खरीदार और विक्रेता किसी भी समय उपलब्ध होते हैं और आप किसी संपत्ति को आसानी से बेच सकते हैं।

यदि बाज़ार में पर्याप्त तरलता नहीं है तो आप किसी परिसंपत्ति को वांछित समय पर नहीं बेच सकते। इस तरह के जोखिम से बचने के लिए, म्यूचुअल फंड में निवेश करने से पहले फंड के आकार और फंड की उम्र की जांच कर लेनी चाहिए। इस म्यूचुअल फंड निवेश गाइड के बाद वाले भाग में अधिक विवरण दिए गए हैं।

 

पूँजी जोखिम

पूँजी जोखिम, पूँजी या सम्पूर्ण निवेश पूँजी के नुकसान की संभावना है। पूंजी जोखिम एक बाजार जोखिम हो सकता है जहां किसी संपत्ति की कीमत प्रतिकूल रूप से चलती है।

 

मुद्रास्फीति जोखिम

यह उस जोखिम की ओर इशारा कर रहा है जो मुद्रास्फीति के कारण क्रय क्रय शक्ति में आपके निवेश और नकदी प्रवाह को काफी कम कर देगा। मुद्रास्फीति को मात देने का सबसे अच्छा तरीका एक वित्तीय साधन में निवेश करना है जो आपको लंबी अवधि में मुद्रास्फीति की तुलना में अधिक रिटर्न देता है।

आम तौर पर म्यूचुअल फंड निवेश के मामले में, आप बहुत अच्छे रिटर्न की उम्मीद कर सकते हैं जो मुद्रास्फीति को व्यापक अंतर से मात देता है। क्योंकि म्यूचुअल फंड निवेश और रिटर्न का सीधा संबंध बाजार से होता है.

 

ऋण जोखिम

क्रेडिट जोखिम में मुख्य रूप से बांड और ऋण साधन शामिल हैं। आम तौर पर बांड की परिपक्वता के समय कंपनी या संस्थान वादा किए गए मूलधन और उनके द्वारा देय ब्याज का भुगतान करेगा। लेकिन कुछ समय कंपनी ने अच्छा प्रदर्शन नहीं किया और वादे के मुताबिक भुगतान नहीं कर पाई।

आम तौर पर, सरकारी बॉन्ड कम से कम क्रेडिट या डिफ़ॉल्ट जोखिम रखते हैं जबकि बॉन्ड उन कंपनियों द्वारा निकाले जाते हैं जिनके पास उच्च क्रेडिट जोखिम होता है लेकिन ब्याज की उच्च दर भी प्रदान करते हैं। कुछ क्रेडिट रेटिंग संगठन हैं जो आपको ऑनलाइन अच्छा रेटिंग साधन खोजने में मदद कर सकते हैं।

कुछ अन्य प्रकार के जोखिम भी हैं जो आपके निवेश के मूल्यांकन को प्रभावित कर सकते हैं जैसे व्यावसायिक जोखिम, मुद्रा जोखिम, ब्याज दर जोखिम, प्रबंधन जोखिम, नियामक या विधायी जोखिम और राजनीतिक/देश जोखिम। म्यूचुअल फंड पहले से ही आपके निवेश में विविधता लाकर इन सभी प्रकार के जोखिमों को कवर करता है।

म्यूचुअल फंड निवेश का सबसे अच्छा हिस्सा आपकी निवेशित राशि का विविधीकरण है। आप किसी विशेष म्यूचुअल फंड में छोटी रकम निवेश करते हैं लेकिन म्यूचुअल फंड द्वारा आपका पैसा कई कंपनियों में निवेश किया जाता है क्योंकि इससे आपके निवेश से जुड़ा जोखिम काफी कम हो जाता है।

 

निवेश जोखिम कारक को समझना वास्तव में महत्वपूर्ण है

निवेश करने से पहले आपको अवश्य करना चाहिए अपनी जोखिम सहनशीलता को समझें। कुल मिलाकर, आपको अपने अव्यवस्थित जोखिम के स्तर को कम करने के लिए जब भी संभव हो अपने निवेश में विविधता लानी चाहिए। हालाँकि, ध्यान रखें कि व्यवस्थित जोखिम हमारे नियंत्रण में नहीं है और यह अर्थव्यवस्था पर निर्भर है। आपको यह निर्धारित करना होगा कि आप अपनी मेहनत की कमाई कहां निवेश करना चाहते हैं और क्या विचार करना चाहते हैं आपकी उम्र, जोखिम सहनशीलता और समय सीमा के आधार पर उचित परिसंपत्ति आवंटन आपके लिए अच्छा है.

यदि आप ऐसा करते हैं, तो आप एक मजबूत वित्तीय भविष्य बनाने की राह पर होंगे। जब आप निवेश करते हैं, तो आप अपने निवेश के प्रकार के आधार पर इन जोखिमों के मिश्रण के संपर्क में आते हैं। निवेश से जुड़े जोखिमों से अवगत होना और संभावित जोखिम के खिलाफ संभावित रिटर्न का वजन करना निवेश निर्णय लेने के लिए महत्वपूर्ण है।